AIだけでボリンジャーバンドを学んでみた——スクイーズ・エクスパンション・バンドウォークの読み方【Day27】

投資経験ゼロの会社員、イチカです。

AIだけで株式投資を学ぶ「イチカブAI」、今日はDay27。テーマはボリンジャーバンドです。

正直に言うと、ボリンジャーバンドの名前はなんとなく知っていました。「株価が枠の中で動きやすくて、枠を飛び出したらチャンス」——そのくらいのイメージです。でも今日の授業で、その「枠」がどうやって計算されているのか、枠の幅の変化こそが重要なサインだということを初めて知りました。

特に「スクイーズ」と「エクスパンション」という概念は完全に初耳。「バンドが狭くなっているときがエントリー準備のサインになる」という発想は、今まで持っていなかった視点でした。

一方で、今回の授業を通じて感じた正直な難しさも共有します——指標の組み合わせになってくると、「どの指標をいつ使えばいいんだろう？」という疑問が出てきます。RSI・MACD・そしてボリンジャーバンドと、テクニカル指標が増えるほどそれぞれの使い分けが課題になってきました。この点は今後の授業で整理していきます。

※この記事はAIのみで株式投資を学んだ学習記録です。投資判断はご自身の責任で行ってください。

ボリンジャーバンドとは何か

ボリンジャーバンドは、1980年代にジョン・ボリンジャーが開発したテクニカル指標で、「移動平均線（中心線）＋上下2本のバンド」で構成されています。

AIに説明を求めてみました。

「ボリンジャーバンドの上下のバンドは、中心線からの”標準偏差”を使って計算されます。標準偏差とは、データのばらつき度合いを示す統計的な指標です。±2σ（シグマ）のバンドを使った場合、株価がそのバンド内に収まる確率は統計学的に約95%になります。つまり、バンドの外に出ることは”統計的に異常な状態”を意味します。」

ポイントは、このバンドが移動平均線の「幅の広がり」を表している点です。Day11で学んだ移動平均線は方向を示すものでしたが、ボリンジャーバンドはさらに「どれだけ値動きが激しいか（ボラティリティ）」を可視化します。

スクイーズとエクスパンション——バンドの「幅」が語るもの

ボリンジャーバンドで最初に覚えるべき概念が、この2つです。今日の授業で私が一番「知らなかった」と感じた部分でもあります。

🔴 スクイーズ（収縮）

バンドの幅が狭くなっている状態です。相場が膠着して方向感がなく、エネルギーが溜まっています。AIの言葉を借りると——「嵐の前の静けさ」です。スクイーズを見つけたら、次の大きな動きに備えてエントリーの準備を始めます。

🟢 エクスパンション（拡張）

バンドの幅が広がっている状態です。相場が大きく動き、トレンドが発生していることを意味します。スクイーズの後に続くことが多く、このタイミングがエントリーのチャンスになります。

基本戦略：「スクイーズを見つけたら次のエクスパンションを待て」——これがボリンジャーバンドの核心です。

実践的な使い方3パターン

① バンドウォーク（トレンドフォロー）

強いトレンドが発生すると、株価が+2σに沿って上昇し続ける「バンドウォーク」が起きます。このとき、逆張りで売りを入れると痛い目に遭います。中心線（20日移動平均線）を割り込むまでホールドし続けるのが基本です。

重要な注意点：バンドウォーク中は「+2σにタッチ＝天井」という逆張り判断は禁物です。強いトレンドでは+2σを超え続けることがあります。

② バンド反発（逆張り）

-2σにタッチ→反発を狙う（買い）、+2σにタッチ→反落を狙う（売り）という逆張りのアプローチです。レンジ相場（ダウ理論でトレンドなしと確認できる状態）では有効ですが、トレンドが強い場面での逆張りは大きな損失につながります。

③ スクイーズ後のブレイクアウト

最も実践で使いやすいパターンです。手順は以下の通り。

他の指標との組み合わせ——「難しそう」と感じた部分を整理する

授業を受けて正直に感じたのは、「指標の組み合わせって難しそうだな」ということ。RSI・MACD・ボリンジャーバンドと指標が増えるたびに、「どれをどのタイミングで見ればいいんだろう？」という疑問が出てきます。

AIに「組み合わせのシンプルな基準」を聞いてみました。

「指標の組み合わせで大切なのは、それぞれの指標が異なる視点を持っているかどうかです。ボリンジャーバンドは”ボラティリティ”を、RSIは”買われすぎ・売られすぎ”を、MACDは”トレンドの方向と勢い”を見ます。同じ視点の指標を重ねても情報が増えないので、異なる視点の指標を1〜2個組み合わせるのが基本です。」

なるほど——指標ごとに「何を見ているか」が違うのだと整理できました。一度に全部使おうとするのではなく、まずは2つの組み合わせに慣れていく方がよさそうです。

だましに引っかからないための注意点

ボリンジャーバンドで初心者が陥りやすいパターンをAIに確認しました。

• -2σタッチ＝即買いは危険：下降トレンド中は-2σをバンドウォークで割り続けることがある。ダウ理論でトレンドを確認してから逆張りする
• スクイーズ後のブレイクが「だまし」になるケース：出来高が伴わないブレイクは戻りやすい。出来高急増を必ず確認する
• 設定はデフォルト（期間20・±2σ）を使う：設定を変えると他のトレーダーとの「共通認識」からズレる。最初はデフォルトで十分

よくある質問（FAQ）

今日のまとめ

次回Day28では「ストキャスティクス」を学ぶ予定です。オシレーター系の指標が続いていますが、それぞれの「視点の違い」を意識しながら整理していきたいと思います。

Day22〜34のテクニカル分析まとめ記事（ピラー④）はこちら：【まとめ】出来高分析からマルチタイムフレームまで——テクニカル分析 完全ガイド

学んだボリンジャーバンドのシグナルを仮想取引で練習できる無料アプリ「イチテク」もぜひ活用してみてください。

✏️ 執筆者 📝 体験記録 プロフィール詳細 →